Гособлигации или вклад: что выбрать

Короткий ответ: вклад проще и защищён системой гарантирования вкладов в пределах её правил; государственная облигация зависит от обязательства государства, обычно даёт доход за счёт купона и её можно продать на бирже до погашения. Для резерва и простых целей на год-два чаще подходит вклад, для части сбережений на срок до погашения — облигации.

Доход. Сравнивайте не ставку вклада с купоном, а ставку вклада с доходностью к погашению облигации — с учётом цены покупки, НКД и комиссий посредника. Ликвидность. Отзывный вклад можно закрыть с потерей процентов, безотзывный — только по условиям договора; облигацию можно продать на бирже, если есть покупатель, по текущей цене.

Валюта и налоги. И вклады, и государственные облигации бывают в рублях и в валюте. Правила налогообложения процентов и купонов различаются и меняются — проверяйте действующие нормы на дату покупки.

Как решить за пять минут

Деньги могут понадобиться в любой день — вклад или счёт до востребования. Деньги на конкретный срок, и он совпадает с погашением выпуска, — можно сравнить облигацию и безотзывный вклад по доходности после комиссий. Не уверены в эмитенте или не понимаете условия выпуска — выбирайте то, что понимаете.

Вопросы и ответы

Что надёжнее: государственная облигация или вклад?

У них разная защита: вклад — система гарантирования вкладов в пределах её правил, облигация — обязательство государства. Оценивать стоит обе и выбирать под задачу и срок.

Как сравнить доход облигации и вклада?

Сравнивайте ставку вклада с доходностью облигации к погашению после комиссий, а не с купоном.

Подходят ли облигации для финансовой подушки?

Обычно нет: подушка должна быть доступна сразу и без риска цены. Облигации — для денег на срок, близкий к их погашению.