Как распределить деньги между наличными, облигациями и акциями

Главная идея

Распределение активов отвечает на вопрос, какую роль в системе выполняет каждый класс. Наличные дают доступность, облигации могут быть частью более предсказуемого слоя, акции — источником долгосрочного роста с заметными колебаниями.

Начинайте с цели и срока, а не с модного процента. Деньги, которые потребуются скоро, не должны зависеть от восстановления рынка после падения.

Затем оцените риск-профиль и способность регулярно пополнять портфель. Состав, который выглядит красиво на графике, но мешает спать и приводит к паническим продажам, не является рабочим.

Как проверить решение на практике

Запишите допустимые диапазоны долей и условие пересмотра. Так решение принимается по правилам, а не под влиянием последнего движения цены.

Источники: Investor.gov: распределение активов.

Ограничения и следующий шаг

Расчёт и разбор помогают подготовить решение, но не заменяют проверку актуальных условий, документов, комиссий и собственного допустимого риска.